흥국생명이 결국 9일 만기인 5억달러 규모의 신종자본증권(달러 표시 영구채)을 예정대로 중도상환(콜옵션 이행) 하기로 하면서 사태 진화에 나섰다. 조기상환 연기로 인한 금융시장의 혼란과 국내 금융시장의 신뢰도 추가 하락을 막기 위한 조치다.

하지만, 기준금리 인상으로 대출 부실 우려가 커진 상태에서, 레고랜드와 흥국생명이 촉발한 국내 금융시장 신뢰 하락 영향까지 겹치면서 국내 주요 금융지주사들의 부도위험이 급등하고 있다.

8일 국제금융센터에 따르면 지난 4일 기준 국내 4대 금융지주(KB국민·신한·하나·우리금융지주)의 CDS프리미엄 평균은 75bp(0.01bp=1%포인트)로 지난해 말(22bp)에 비해 3배 넘게 올랐다.

금융지주별로 차이가 있지만, CDS프리미엄은 2017년 말 이후 약 5년 만에 가장 높은 수준을 기록하고 있다. CDS는 채권을 발행한 기업이나 국가가 부도, 파산, 지급불이행 등으로 손실이 났을때 이를 보상하는 일종의 금융파생상품이다. CDS프리미엄이 높을수록 부도위험도 커진다.

개별지주사별로는 하나금융지주의 CDS프리미엄이 지난해 말 22bp에서 지난 4일 77bp로 뛰었고. KB금융은 22bp에서 75bp로 상승했다. 우리금융의 CDS프리미엄은 22bp에서 77bp로, 신한금융은 24bp에서 73bp로 올랐다. 주요 금융지주사들의 CDS프리미엄은 올해 상반기 50bp대로 상승했다가 8월 30bp대로 떨어졌지만 9월 들어 다시 급격한 상승세를 이어가고 있다.

4대 금융지주들의 올해 3분기까지 누적 당기순이익 13조8544억원으로 사상 최대를 성과를 냈다. 호실적에도 금융지주사들의 부도위험이 커진 것은 금리 급등으로 시중은행 차주의 디폴트(채무불이행) 가능성이 커지며 CDS프리미엄에 반영됐기 때문이다. 여기에다 지난 9월 레고랜드발 자산유동화기업어음(ABCP) 디폴트(채무 불이행) 사태와 흥국생명이 지난 1일 5억달러 규모의 신종자본증권 조기상환을 연기하면서 국내 금융시장 신뢰가 추락한 영향도 더해졌다. 은행권 관계자는 “상반기 크레디트스위스 위기설로 은행산업 전반적으로 CDS프리미엄이 상승했다”면서 “이후 다른 나라는 안정화되는 가운데 우리나라의 경우 레고랜드와 흥국생명 사태로 계속 올라가는 추세”라고 설명했다.

금융지주사 뿐 아니라 한국의 국가 CDS프리미엄도 치솟고 있다. 국가 부도 위험이 과거보다 커진 것이다. 글로벌 채권 정보제공업체 씨본즈(Cbonds)와 국제금융센터에 따르면 지난 3일(현지시간) 한국 정부가 발행하는 외국환평형기금채권 5년물의 CDS프리미엄이 75.61bp로 지난해 말(21bp)과 비교했을 때 3배 이상 급등했다. 박병국·박자연 기자