미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 인상 여파로 국내외 증시의 변동성이 확대된 가운데, 현대차증권은 하락장에 대응할 수 있는 투자 대안으로 글로벌 배당주식에 투자하는 ‘한국투자미국배당귀족(주식) 펀드’를 소개했다.

한국투자미국배당귀족(주식) 펀드는 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 미국배당귀족지수를 그대로 추종하는 인덱스 펀드다.

S&P 500 미국배당귀족지수는 S&P 500이 운영하는 대표 배당지수로 25년 연속 배당금을 증가한 기업만을 편입한다. 현재 66종목을 담고 있으며 소비재(16%), 가공산업(13%), 생산제조(12%) 업종의 비중이 높다. 앨버말(2차전지 회사), 앰코(포장 제품업), 엑슨 모빌(에너지) 등의 다양한 업종의 종목에 투자하며 대형 가치주의 비중이 큰 편이다.

매년 1회 지수 편입 종목에 대한 조정을 실시하며 분기별로 종목 간 동일비중으로 리밸런싱(편입 비중 조정)한다. 이달 7일 기준 최근 3개월 성과는 -4.5%, 1년 성과는 -5.7%로 벤치마크 대비 각각 1.6%포인트, 9.4%포인트씩 수익률을 상회하고 있다.

현대차증권 관계자는 “시장 하락 가능성이 존재하는 변동성이 큰 장세에서 글로벌 배당주에 관심을 가져볼 필요도 있다”며 “배당주는 기본적으로 건전한 재무구조를 보유하고 있고, 향후 성과에 대한 확신이 수반돼 있다. 역사적으로 배당 확대 기업이 하락장에서 가격 하락을 잘 방어해온 통계치도 있다”고 말했다. 아이셰어즈(Ishares) 자료에 따르면 지난 1978년부터 2020년까지 하락장에서 배당을 미지급한 기업의 주식은 -29.4%의 수익률을 기록했으나 배당 확대 기업은 -10.3%를 기록했다. 김현경 기자