삼성전자··SK하이닉스··TSMC. [게티이미지]

[헤럴드경제=문영규 기자] 반도체 업계가 2분기 사상 최대 실적을 냈지만 ‘자이언트 스텝’과 같은 글로벌 금리인상 기조 등 거시경제적 영향으로 인해 하반기 수익성 악화로 이어질 것이란 우려가 제기되고 있다. 수익성 상향 기조가 2분기를 정점으로 3분기부터는 하락세를 보일 것이란 전망에 수익성 확보 방안이 관건이 되고 있다.

2분기 삼성전자 반도체 부문의 영업이익률은 35.0%로 지난해 같은 기간 30.5%, 전분기(1분기) 31.4%로 점차 수익성을 높여왔다.

삼성전자 파운드리(반도체 위탁생산)사업부는 2분기 역대 최대 매출 및 영업이익을 기록했으며 반도체 부문은 전사 영업이익의 70%를 차지하며 높은 수익성을 보였다.

SK하이닉스는 2분기 영업이익률이 30.4%로 전년 동기인 26.1%보다 4.3%포인트 높았으며 전분기인 23.5%보다도 6.9%포인트 상승해 수익성이 개선됐다.

SK하이닉스 역시 2분기 13조8110억원의 매출을 기록하며 분기 기준 역대 최대를 기록했다.

글로벌 파운드리 시장 선두인 TSMC도 최근 2분기 5341억4000만대만달러(약 23조원)의 매출로 역대 분기 최대 기록을 세웠다. TSMC의 영업이익률도 작년 2분기 39.2%, 올 1분기 45.6%, 2분기 49.1%로 계속 상승세를 나타냈다.

[각 사 제공]

다만 이같은 수익성 개선 행진은 3분기 들어 한 풀 꺾일 것으로 예상된다. 올 상반기 전 세계적인 공급망 리스크와 인플레이션(물가상승) 심화로 주요 원자재 가격 상승 등의 영향이 있었고 올 하반기는 물가를 잡기 위한 금리인상 기조가 이어질 것으로 예상되며 이에 따른 수요 위축 등이 실적에도 영향을 미칠 수 있을 것이란 분석 때문이다.

지난 27일(현지시간) 미 중앙은행인 연방준비제도(Fed)는 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 개최하고 기준금리를 0.75%포인트 인상했다. 미국 기준금리는 2.25~2.50% 수준으로 상승해 한국 기준금리인 2.25%를 넘어서 ‘금리역전’ 현상도 나타났다. 올 들어 이미 전반적인 경기 둔화와 수요 위축 등도 우려됐다. PC와 노트북, 스마트폰 등의 IT기기 수요 감소는 반도체 업계의 실적에도 직접적인 영향을 미친다.

보수적인 글로벌 반도체 수요 예측과 비용 증가로 각 기업들의 수익성 관련 지표들도 악화할 것이란 전망도 이었다. 금융투자업계에 따르면 30%대의 영업이익률을 보인 삼성전자와 SK하이닉스는 3·4분기 10~20%대의 영업이익률을 보이며 점차 낮아질 것으로 예상했다. TSMC 역시 지금보다 낮은 가이던스를 제시하며 영업이익률이 지속적으로 소폭 하향할 것으로 내다봤다.

이미 실적 악화가 현실화된 곳도 있다. 글로벌 반도체 기업 중 하나인 인텔의 경우 이번 2분기 영업적자를 기록하며 20여 년 만에 최악의 분기 실적을 내놓았다. 인텔은 153억2100만달러(약 19조9500억원)의 매출로 전년대비 22% 감소했으며 영엽이익은 적자전환해 7억달러(약 9100억원)의 영업손실을 나타냈다.

삼성전자, SK하이닉스 등에도 긴장감이 드러나고 있다. 노종원 SK하이닉스 사장은 컨퍼런스콜에서 “역대 최고 실적을 거둬 축하하는 자리였어야 하는데, 하반기 시황과 내년 불확실성 때문에 어려운 말씀을 많이 했다”고 밝히기도 했다.

각 사는 향후 경기 상황을 지속적으로 모니터링 하며 하반기 투자 수준도 조정할 계획임을 밝혔다. 한진만 삼성전자 부사장은 컨퍼런스콜에서 “재고 활용으로 공급을 유연화해 시장 불확실성에 대응하고 단기 설비투자 계획을 재검토하면서 탄력적으로 운영할 계획”이라고 말했다. 노종원 사장도 “투자 수준을 신중히 검토하고 있다”며 생산량과 설비투자, 자본지출 축소 등까지 검토 중이라고 언급했다.