계량모델을 통해 국내 주식에 투자하는 펀드다. 리서치 자료를 바탕으로 펀드매니저가 투자 종목의 적정주가를 설정하고 매매하는 일반적인 주식형 펀드와 달리, 일정 주기마다 기업의 가치를 수치로 계량화시켜 분석하고 투자 의사결정에 반영한다.

계량적 분석을 통해 운용되는 이러한 퀀트(Quant)펀드는 주가수익률(PER), 주가순자산비율(PBR) 등 내재가치 지표와 이익증가율, 이익전망 등 성장가치 지표를 운용회사가 시스템화시켜 투자 시점에서 가장 투자 유망한 업종 및 종목을 발굴한다.

객관적 데이터와 수학적 모델을 활용해 기업가치를 분석하기 때문에 펀드매니저의 자의적 판단에 따른 종목투자 오류를 최소화시킬 수 있다.

이처럼 계량적 시스템을 통해 운용하면 단기 시황에서 소외되는 종목들이 펀드에서 수시로 교체되므로 인해 수익 기회를 놓치는 상황을 보완할 수 있다. 즉, 종목 투자에 따른 기대수익 획득이 가능하다는 뜻이다.

지난 16일 기준 이 펀드의 수익률은 1개월 8.64%, 연초 이후 10.93%로 동일기간 BM(KOSPI200) 대비 각각 0.24%, 11.68%를 초과한 것으로 나타났다.

<홍길용 기자>/kyhong@heraldcorp.com