KB자산운용의 ‘KB온국민TDF’는 업계 최저수준의 보수와 세계 1위 TDF(타겟데이트펀드) 운용사인 뱅가드와의 제휴 등이 강점으로 꼽히며 ‘2017헤럴드펀드대상’에서 최우수연금펀드로 선정됐다.

지난 7월 말 출시된 ‘KB온국민TDF’는 KB자산운용이 연금펀드 시장을 겨냥한 야심작으로, 출시 3개월 만에 500억원이 넘는 자금이 몰리는 등 인기를 끌고 있다.

조재민 대표

‘KB온국민TDF’의 가장 큰 장점은 업계 최저 수준의 보수다. 22일 한국금융투자협회에 따르면 지난 9월 말 ‘KB온국민TDF2045증권투자신탁’의 총보수비용비율(TER)은 1.33%로 C클래스 기준 업계 2045 TDF 가운데 가장 낮다. KB자산운용은 “다른 TDF 상품은 액티브펀드의 비중이 높아 상대적으로 투자비용이 비싼 반면 ‘KB온국민TDF’는 패시브 펀드를 주로 활용해 투자비용을 최소화했다”고 밝혔다.

펀드 자체의 운용보수 및 판매보수도 업계 최저수준이며, 피투자펀드 보수도 업계 평균보다 낮은 0.15%로 낮다는 평가다. 국내에서 판매되는 TDF는 대부분 재간접형으로 운용된다. 피투자펀드의 보수차이가 크다면 장기투자를 할 경우 복리효과로 인해 수익도 크게 달라진다. 이와 함께 뱅가드와의 협업은 펀드의 질을 높이는데 일조했다는 평가를 받고있다. 뱅가드의 전세계 운용자산 규모는 약 4600조원으로 1000조원 수준인 미국 TDF 시장에서 약 30%의 시장점유율을 차지하고 있다. 뱅가드 TDF는 지난해와 올해 연달아 글로벌 펀드평가사 모닝스타로부터 최고등급인 ‘골드’ 등급을 받기도 했다.


‘KB온국민TDF’는 뱅가드의 생애주기 투자 모델을 바탕으로 만들어졌다. 한국인의 인구통계학적 특성과 국내투자자들이 국내 투자 비중을 상대적으로 높게 가져가는 투자 성향 등을 반영해 한국인에게 최적화된 모델을 설계했다는 설명이다. 이 펀드는 은퇴시점이 멀수록 주식비중이 단계적으로 높아지는 구조다.

문영규 기자/ygmoon@